کندل‌ها یکی از مهم‌ترین ابزارها در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی هستن که به تریدرها و سرمایه‌گذارها کمک می‌کنن تا حرکت قیمت‌ها رو پیش‌بینی کنن. اگه با تحلیل تکنیکال آشنایی داشته باشین، احتمالاً می‌دونین که نمودارهای کندل استیک (شمعی ژاپنی) در خیلی از بازارها، از ارزهای دیجیتال گرفته تا بازار بورس، کاربرد دارن. کندل‌ها به شما اطلاعات مهمی از تغییرات قیمت در یک بازه زمانی خاص ارائه میدن و به کمک اون‌ها میشه روند صعودی یا نزولی یک دارایی رو تشخیص داد.

در بازار طلا هم، کندل‌ها نقش بسیار مهمی دارن. برای تحلیل و پیش‌بینی قیمت طلا، کندل‌ها به شما نشون میدن که قیمت چطور در طول یک روز تغییر کرده و می‌تونین با استفاده از اون‌ها استراتژی معاملاتی خودتون رو دقیق‌تر کنین. فهمیدن اطلاعاتی که هر کندل ارائه میده می‌تونه بهتون کمک کنه تا با دید بهتری وارد معاملات طلا بشین و سود بیشتری کسب کنین.

اگه شما در بازار طلا فعالیت دارین و دلتون می‌خواد تصمیم‌هاتون دقیق‌تر و حرفه‌ای‌تر بشه، این مقاله رو از دست ندین! اینجا قراره یاد بگیرین چطور با خوندن کندل‌ها، مسیر آینده قیمت طلا رو پیش‌بینی کنین و در معاملاتتون یه سر و گردن بالاتر از بقیه باشین.

کندل استیک چیست؟ چه کاربردی دارد؟

کندل، یکی از ابزارهای اصلی در تحلیل تکنیکال به حساب میاد که به معامله‌گران کمک می‌کنه حرکات قیمتی رو در یک دوره زمانی مشخص بررسی کنن. این ابزار به‌طور ویژه در بازارهای مالی مثل طلا، ارز و سهام استفاده میشه و اطلاعات مهمی از قبیل قیمت باز شدن، بسته شدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت رو نشون میده. هر کندل نمایان‌گر رفتار و روانشناسی بازار در اون بازه زمانی مشخصه و به تحلیل‌گران کمک می‌کنه تا الگوهایی مثل سطوح حمایت و مقاومت رو شناسایی کنن.

کندل‌ها از دو بخش اصلی تشکیل شدن: بدنه و سایه. بدنه محدوده بین قیمت باز و بسته شدن رو نشون می‌ده و اگه قیمت بسته شدن از باز شدن بیشتر باشه، معمولاً رنگ کندل سبز یا سفیده که نشون‌دهنده افزایش قیمته. اما اگه قیمت بسته‌شده کمتر از باز شدن باشه، کندل قرمز یا مشکیه که نشون‌دهنده کاهش قیمته. سایه‌ها (یا شدوها) هم نشان‌دهنده بالاترین و پایین‌ترین قیمت در اون بازه هستن.

کندل‌ها به دلیل قابلیت‌های تصویری‌شون برای تحلیل سریع نوسانات قیمت و تشکیل الگوهای مختلف، از ابزارهای مورد علاقه تحلیل‌گران تکنیکال هستن. معامله‌گران با بررسی شکل و اندازه کندل‌ها و نحوه کنار هم قرار گرفتنشون، می‌تونن مسیر احتمالی حرکت قیمت رو پیش‌بینی کنن و استراتژی‌های بهتری برای معاملاتشون بچینن.

تفاوت کندل استیک نزولی و کندل استیک صعودی

در تحلیل تکنیکال، دو نوع کندل استیک داریم: صعودی و نزولی. حالا چی هستن اینا؟ کندل استیک صعودی همونیه که به رنگ سبز یا سفید نمایش داده می‌شه و نشون می‌ده قیمت آخر بیشتر از قیمت شروع بوده. یعنی خریداران اومدن وسط و با خریدای خودشون قیمت رو بردن بالا. خلاصه، هر وقت یه کندل سبز دیدی، بدون که تقاضا بیشتر از عرضه بوده و بازار داره صعود می‌کنه.

اما از اون طرف، کندل استیک نزولی که به رنگ قرمز یا مشکیه، قضیه برعکسه. یعنی قیمت پایانی از قیمت شروع کمتر بوده و فروشنده‌ها بازار رو دست گرفتن. این کندل زمانی شکل می‌گیره که عرضه بیشتر از تقاضا شده و قیمت افت کرده.

انواع نمودارهای کندل طلا

نمودارهای شمعی در بازار طلا می‌تونن شکل‌های مختلفی به خودشون بگیرن و به معامله‌گرها سرنخ‌های خوبی برای تصمیم‌گیری بدن. مثلاً بعضی شمع‌ها بدنه‌های کوچیک با سایه‌های بلند دارن که نشون میده تو اون بازه‌ قیمتی، نوسانات زیادی بوده و کشمکش زیادی بین خریدارها و فروشنده‌ها وجود داشته. یا ممکنه شمع‌هایی رو ببینیم که بدنه‌های بلند و بدون سایه دارن، این یعنی خریدارها یا فروشنده‌ها قدرت زیادی در اون لحظه داشتن و تونستن بازارو به نفع خودشون ببرن.

اما نکته مهم اینه که با دیدن یه شمع، نباید زود قضاوت کرد. معمولاً معامله‌گرها چندتا شمع رو کنار هم میذارن تا به یه تحلیل درست از روند قیمت طلا برسن. الگوهایی مثل "چکش" یا "ستاره عصرگاهی" بهت کمک می‌کنن که بفهمین کی بازار داره تغییر مسیر میده یا ادامه همون روند قبلیه.

با شناخت درست این نمودارها می‌تونین زمان ورود و خروج مناسب به معامله رو پیدا کنین و در بازار طلا، تصمیم‌های بهتری بگیرین.

نمودار کندل چکشی (Hammer candlestick)

نمودار شمعی چکشی (Hammer) شبیه به یه چکش وارونه‌ است که فقط یه سایه‌ پایینی (همون کمترین قیمت) رو داره. سایه معمولاً دو برابر بدنه‌ است و بیشتر وقت‌ها در انتهای یه روند نزولی ظاهر میشه. حضور یه کندل چکشی در یه روند نزولی یعنی فروشنده‌ها دیگه خسته شدن و تمایلی به فروش بیشتر ندارن. اینجاست که احتمال زیاد بازار می‌چرخه و خریدارها یا همون گاوها وارد بازی می‌شن.
نمودار چکشی می‌تونه سبز یا قرمز باشه، ولی اگه سبز باشه نشونه قوی‌تری از ورود خریدارهاست. این کندل نشون میده که با وجود فشار بالای فروش در طول روز، در نهایت قدرت خرید بر بازار غلبه کرده و قیمت بالاتر رفته. چکش سبز از قرمز قوی‌تره و بیشتر نشون‌دهنده یه تغییر جدی در روند بازار طلاست.

نمودار کندل چکش معکوس (Inverted Hammer)

الگوی چکش معکوس (Inverted Hammer) هم یکی دیگه از الگوهای صعودیه که شباهت زیادی به چکش داره، با این تفاوت که این بار سایه بالایی بلنده و سایه پایینی کوتاه. این نوع کندل نشون‌دهنده یه فشار خرید در ابتداست که فروشنده‌ها نتونستن قیمت رو پایین‌تر بیارن. چکش معکوس به ما می‌گه که خریدارها به زودی کنترل بازار رو به دست می‌گیرن.

این الگو بیشتر در انتهای یه روند نزولی ظاهر میشه و همون‌طور که از اسمش پیداست، دقیقاً برعکس نمودار چکش معمولیه. وقتی این کندل شکل می‌گیره، یعنی در همون اول کار فشار خریدی قوی اتفاق افتاده، ولی قیمت نهایی دوباره به سمت قیمت اولیه برگشته. این نشونه‌ایه که احتمالاً در آینده نزدیک، بازار به سمت صعود برمی‌گرده.

نمودار کندل هارامی صعودی (Bullish harami)

الگوی هارامی صعودی، برعکس الگوی قبل عمل می‌کنه و اینجا شمع دوم کوچیک‌تر از شمع اوله. شمع اول قرمز رنگه و بعدش یه شمع سبزرنگ میاد که کامل در بدنه کندل قرمز جا می‌گیره. این نوع الگو نشون میده که فشار فروش در حال تموم شدنه و به‌زودی بازار احتمالاً به سمت صعود حرکت می‌کنه.

نمودارکندل پوشاننده صعودی (Bullish engulfing)

الگوی «پوشاننده صعودی» همون‌طور که از اسمش پیداست، نشون‌دهنده برگشت قوی بازاره. این الگو از دو شمع تشکیل شده؛ شمع اول قرمز رنگه و شمع دوم سبزرنگ که به‌طور کامل بدنه شمع قبلی رو می‌پوشونه.

این الگو معمولاً در روند نزولی ظاهر میشه و وقتی شمع دوم وارد میشه، خریدارها با قدرت وارد عمل می‌شن و قیمت رو بالاتر از شمع قبلی می‌برن. اگه بعدش قیمت از شمع دوم هم بالاتر بره، معمولاً توصیه میشه که معامله‌گرها وارد یه پوزیشن خرید بشن.

نمودار کندل نفوذگر (Piercing line)

الگوی نفوذگر یا Piercing line یکی از الگوهای برگشتی دو شمعیه که نشون‌دهنده تغییر روند در بازاره. این الگو با یه شمع بلند قرمز شروع میشه و بعدش یه شمع بلند سبز دنبالش میاد. چیزی که این الگو رو خاص می‌کنه اینه که قیمت پایانی شمع دوم، بالاتر از نصف بدنه شمع اول قرار می‌گیره.
این فاصله بین قیمت پایانی شمع قرمز و قیمت آغازین شمع سبز، به وضوح نشون میده که خریدارها با قدرت وارد شدن و فشار خرید باعث شده قیمت به بالاتر از میانه روز قبل برسه. این الگو یه نشونه قوی برای احتمال تغییر جهت بازار به سمت صعودیه.

نمودار کندل ستاره‌ی صبحگاهی (Morning star)

الگوی ستاره‌ی صبحگاهی یا Morning star یه الگوی سه‌شمعیه که نشون‌دهنده احتمال برگشت روند به سمت صعودیه. این الگو معمولاً درانتهای یه روند نزولی شکل می‌گیره و به معامله‌گرها سیگنال میده که بازار ممکنه از حالت نزولی خارج بشه و به سمت رشد بره.
در این الگو، شمع وسط با بدنه‌ کوتاه بین دو شمع دیگه قرار گرفته؛ شمع اول قرمز و بلند، شمع سوم سبز و بلند. شمع وسط هم ممکنه قرمز باشه یا سبز. این ترکیب نشون میده که بازار داره از فاز نزولی به سمت صعودی تغییر جهت میده.

الگوی سه سرباز سفید (Three white soldier)

الگوی «سه سرباز سفید» یه الگوی جالب در نمودارهای شمعی هست که در این نمودار سه تا شمع پشت سر هم به رنگ سبز (یا سفید) داریم. وقتی این الگو ظاهر می‌شه، یعنی خریدارها دارن با قدرت وارد می‌شن و دارن به صورت مداوم خرید می‌کنن. این یعنی که احتمالاً بازار داره به سمت بالا حرکت می‌کنه. نکته‌ی مهم اینه که سایه‌های این شمع‌ها خیلی کوتاهه و قیمت شروع هر شمع هم بالاتر از قیمت پایانی شمع قبلیه.
حالا بیایین به الگوهای خرسی نگاه کنیم. این الگوها معمولاً در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرن و نشون میدن که بازار داره به سمت پایین می‌ره. در این حالت، فروشنده‌ها شروع به فروش دارایی‌ها یا ارزهای دیجیتال خودشون می‌کنن و این می‌تونه باعث افت قیمت بشه.

الگوی مرد حلق آویز (Hanging man)

الگوی «مرد حلق آویز» یه الگوی معروف در نمودارهای شمعی هست که خیلی شبیه به شمع چکشی که قبلاً درباره‌اش صحبت کردیم، به نظر می‌رسه. این الگو معمولاً در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیره. در این شمع، بدنه‌اش خیلی کوتاهه و سایه‌ی پایینی بلندی داره.

این سایه پایین به ما میگه که در این مدت، فروشنده‌ها فشار زیادی آوردن و قیمت رو پایین آوردن. اما بعدش، خریدارها (گاوها) تونستن دوباره قیمت رو بالا ببرن. ولی این الگو یه زنگ خطر هم هست؛ یعنی احتمال داره که گاوها دیگه نتونن کنترل بازار رو حفظ کنن و روند به سمت پایین تغییر کنه. بنابراین، وقتی این الگو رو دیدید، باید حواستون جمع باشه که ممکنه اوضاع تغییر کنه.

الگوی ستاره دنباله‌دار(Shooting star)

الگوی «ستاره دنباله‌دار» یکی دیگه از الگوهای شمعی معروفه که شبیه یه چکش وارونه‌ست، اما برعکس چکش، این شمع در انتهای یک روند صعودی ظاهر میشه. وقتی این الگو در نمودار دیده میشه، یه نشونه‌ایه که ممکنه بازار به سمت نزول حرکت کنه. خیلی از معامله‌گرها با دیدن این الگو دست نگه می‌دارن و منتظر می‌مونن تا نشونه‌های دیگه‌ای ظاهر بشه، تا بتونن تصمیم بگیرن که وقت خرید یا فروش رسیده یا نه.

الگوی پوشاننده نزولی (Bearish Engulfing)

الگوی «پوشاننده نزولی» از دو شمع تشکیل شده و در انتهای یک روند صعودی دیده میشه. در این الگو، شمع اول به رنگ سبز دیده میشه و شمع دوم که قرمز رنگه، کاملاً شمع اول رو در بر می‌گیره. هرچقدر اندازه بدنه شمع دوم بزرگ‌تر باشه و به سمت پایین حرکت کنه، احتمال اینکه روند نزولی ادامه پیدا کنه بیشتر میشه. این الگو معمولاً یه هشدار برای معامله‌گرهاست که روند صعودی ممکنه به پایان برسه و بازار به سمت پایین برگرده.

الگوی هارامی نزولی (Bearish harami)

الگوی «هارامی نزولی» هم یه الگوی دو شمعیه، اما برعکس الگوی پوشاننده، اینجا شمع دوم کوچکتره و کاملاً داخل بدنه‌ شمع اول قرار می‌گیره. این اتفاق نشون میده که خریدارها دیگه مثل قبل قدرت ندارن و احتمالاً بازار داره به سمت نزول پیش می‌ره. در واقع، این الگو به معامله‌گرها هشدار میده که روند صعودی ممکنه به آخر خودش رسیده باشه و فروشنده‌ها (خرس‌ها) دارن کم‌کم کنترل بازار رو به دست می‌گیرن.

الگوی سه شمعی سه کلاغ سیاه (Three black crows)

الگوی «سه کلاغ سیاه» یه الگوی قوی در نمودارهای شمعی هست که از سه شمع قرمز رنگ تشکیل میشه و معمولاً این شمع‌ها هیچ سایه یا سایه‌های خیلی کوتاهی دارن. این الگو برعکس الگوی سه سرباز سفید عمل می‌کنه و در روند نزولی دیده می‌شه. در این حالت، هر شمع به طور تقریبی از همون قیمت شمع قبلی شروع می‌شه، ولی قیمت پایانی هر شمع پایین‌تر از شمع قبلیه. این موضوع نشون‌دهنده فشار شدید فروشنده‌هاست که باعث کاهش قیمت‌ها می‌شه و این یعنی بازار داره به سمت پایین حرکت می‌کنه.

الگوی شمعی ابر سیاه (Dark cloud cover)

الگوی «شمعی ابر سیاه» یکی از الگوهای دو شمعی هست که وقتی شمع دوم، یعنی شمع قرمز، بالاتر از شمع اول سبز باز می‌شه و در میانه‌ شمع اول بسته می‌شه، ظاهر می‌شه. این الگو نشان‌دهنده اینه که فروشنده‌ها (خرس‌ها) دارن کنترل بازار رو به دست می‌گیرن و دارن قیمت رو پایین میارن. اگر سایه‌های این شمع‌ها هم کوتاه باشن، احتمال وقوع روند نزولی خیلی بالا میره و این می‌تونه نشون‌دهنده این باشه که بازار به زودی وارد یک فاز کاهشی میشه.

الگوهای پیوسته‌ نمودار شمعی

الگوهای پیوسته در نمودار شمعی وقتی شکل می‌گیرن که شمع‌ها کنار هم قرار بگیرن و روند بازار تغییر نکنه. به عبارت دیگه، این الگوها نشون میدن که بازار در یه وضعیت استراحت قرار داره و نه خریدارها دارن قیمت رو بالا می‌برن و نه فروشنده‌ها قیمت رو پایین می‌ارن. حالا می‌خوایم چهار تا از این الگوها رو بررسی کنیم.

دوجی Doji

شمع دوجی یکی از الگوهای جالب در نمودارهای شمعیه که بدنه‌ کوچیکی داره و سایه‌ها یا فیتیله‌های اون خیلی بلندتر از بدنه‌ش هستن. این الگو نشون میده که قیمت‌های بالا و پایین خیلی بیشتر از قیمت آغازین و پایانی بودن و در واقع خریداران و فروشندگان در یه سردرگمی به سر می‌برن و از قیمت واقعی دارایی بی‌خبرن. وقتی با این شمع مواجه می‌شین، بهتره کمی صبر کنید و به معامله نپردازین تا ببینین که بازار به کدوم سمت میره. شمع دوجی خودش انواع مختلفی داره که در ادامه بهشون می‌پردازیم.

اسپینینگ تاپ Spinning Top

شمع اسپینینگ تاپ ظاهری شبیه به صلیب شکسته داره و ویژگی مشخصش اینه که سایه‌های بالا و پایینی اون طول یکسانی دارن. این الگو به ما می‌گه که هم خریدارها و هم فروشنده‌ها به طور مساوی در  بازار فعال هستن و در واقع، بازار در یک وضعیت تعادل قرار داره. این وضعیت نشون‌دهنده اینه که نه طرف خریدار برنده‌ست و نه طرف فروشنده، و ممکنه بازار به زودی شاهد تغییراتی باشه.

الگوی سه شمعی نزولی Falling Three Method

الگوی «سه شمعی نزولی» یکی از الگوهای جالب در نمودار شمعی هست که به صورت سه شمع سبزرنگ در وسط دو شمع قرمزرنگ ظاهر می‌شه. این الگو به ما میگه که روند قبلی ادامه خواهد داشت و این شمع‌های سبز یه حرکت گاوی رو نشون میدن. اما نکته‌ی مهم اینه که قدرت خریدارها به اندازه‌ای نیست که بتونن قیمت رو به سمت بالا هل بدن. به عبارت دیگه، با وجود اینکه سه شمع سبز داریم، این نشانه‌ برای ماست که خریداران در برابر فروشندگان هنوز به اندازه کافی قوی نیستن.

الگوی سه شمعی صعودی Rising Three Method

الگوی «سه شمعی صعودی» برعکس الگوی قبلی عمل می‌کنه و شامل سه شمع قرمزرنگ هست که در میان دو شمع بلندتر سبزرنگ قرار گرفتن. این الگو به ما نشون می‌ده که با وجود فشار فروشندگان، خریداران همچنان کنترل بازار رو در دست دارن و نمی‌ذارن قیمت‌ها به شدت پایین برن. به عبارت دیگه، این وضعیت نشان‌دهنده اینه که خریداران در حال تقویت موقعیتشون هستن و احتمال ادامه‌ی روند صعودی وجود داره.

در این مقاله به دنیای نمودارهای شمعی یا کندل استیک‌ها پرداختیم و انواع الگوهای مهم آن را بررسی کردیم. این الگوها به عنوان ابزارهایی کارآمد می‌تونن به شما کمک کنن تا درک بهتری از روندهای بازار داشته باشین و احتمال حرکت قیمت‌ها را پیش‌بینی کنین. اما به یاد داشته باشین که استفاده از این الگوها به تنهایی کافی نیست و باید در کنار دیگر تحلیل‌ها و اطلاعات بازار از آن‌ها بهره ببریم. 
اگر به دنبال اطلاعات بیشتری درباره کندل‌های طلا و تحلیل‌های مربوط به آن هستین، پیشنهاد می‌کنم دوره «شکارچیان طلا» با تدریس ماهان پهلوان را مشاهده کنین. این دوره می‌تونند به شما در درک عمیق‌تری از این الگوها و کاربردهای عملی آن‌ها کمک کنه.

سوالات متداول